Neto apgrozāmais kapitāls ir apgrozāmo līdzekļu un īstermiņa saistību starpība. Tas palīdz raksturot uzņēmuma īstermiņa finanšu struktūru vienā datumā. Tomēr pozitīva starpība pati par sevi nenozīmē, ka rīt pietiks naudas visiem maksājumiem.
Bilances summa nav konta atlikums
Apgrozāmajos līdzekļos var ietilpt nauda, pircēju parādi un krājumi. Tos nevar izmantot norēķiniem vienādi ātri. Pircēju rēķins vēl jāsaņem, bet krājumi jāpārdod un dažkārt arī jāpabeidz ražot.
Neto apgrozāmais kapitāls = apgrozāmie līdzekļi − īstermiņa saistības.
Gan aktīvu, gan saistību summas ņem no viena datuma. Nepietiek salīdzināt šodienas naudas kontu ar pagājušā gada saistībām vai aizmirst īstermiņā atmaksājamu aizdevuma daļu.
Piemērs vairumtirdzniecības uzņēmumam
Ilustratīva uzņēmuma apgrozāmie līdzekļi ir 45000 €: nauda 5000 €, pircēju parādi 18000 € un krājumi 22000 €. Īstermiņa saistības ir 30000 €. Neto apgrozāmais kapitāls ir 15000 €.
Ja tuvākajā nedēļā jāsamaksā 12000 €, bet klienti naudu pārskaitīs tikai pēc mēneša, ar 5000 € kontā nepietiek. Šo jautājumu atrisina maksājumu kalendārs, nevis tikai pozitīvā bilances starpība.
Kuru posteni pārskatīt vispirms
Sāc ar pircēju parādiem: nošķir vēl neiestājušos termiņus no kavētiem un strīdīgiem rēķiniem. Krājumiem pārbaudi preces, kurām ilgi nav bijusi kustība. Tad salīdzini, kādos datumos jāmaksā piegādātājiem.
Termiņu pārrunas plāno pirms maksājuma datuma. Vienpusēja samaksas atlikšana nav tas pats, kas saskaņots norēķinu grafiks. Tāpat neliels krājumu atlikums nav automātisks uzlabojums, ja uzņēmums tādēļ vairs nevar izpildīt pasūtījumus.
Pārbaudi bilances attiecību apgrozāmā kapitāla kalkulatorā, bet maksājumu spēju izvērtē ar naudas plūsmas plānu.